Investition & Finanzierung

Korrelationskoeffizienten statt Kovarianz

Kovarianz ist nicht normiert und daher nicht vergleichbar. Deshalb Korrelationskoeffizienten von -1 (Rendite entwickelt sich in die entgegengesetzte Richtung) über 0 (unabhängige Renditen/kein Zusammenhang) bis +1 (Rendite entwickelt sich in die gleiche Richtung).
 
Wenn die Korrelation der Renditen zwischen den Wertpapieren <1 ist, senkt sich das Risiko. 

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