FinLab

2.2 Effiziente Portfolios

Wie kann das CAPM geprüft werden?

Regression der Durchschnittsrenditen auf die jeweiligen Betas
  • Zunächst wird ein Aktienindex als Marktportfolio betrachtet
  • Bei Gültigkeit des CAPM ist γ0 = rfγ1 = E(rm) - rf nicht verwerfbar
    • F-Test auf gemeinsame Signifikanz
 

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