Klausurfragen VEÖK

CAPM Grundannahmen erläutern

Marktportfolio = Gesamtportfolio, das von allen Marktteilnehmern in gleicher Ausprägung / Gewichtung gehalten wird.
 
Grundgedanken
  • Das CAPM ermöglicht die Quantifizierung und Bewertung von Einzelwertrisiken. 
  • Es übersetzt die von der Portfoliotheorie festgelegten Anlageverhältnisse für ein effizientes Portfolio in eine klare Vorhersage über die Beziehung zwischen Rendite und Risiko. 
  • Die erwartete Rendite teilt sich in eine risikolose Verzinsung und in eine Marktrisikoprämie, die das systematische Risiko widerspiegelt.

Diskussion